Einzelfonds

Gemeinschaftliche Kapitalanlagen ("gepoolte Vermögen") in der Form von Ein­zel­fonds, welche in verschiedenen Risiko­kate­gorien investieren (Direktanlagen in Bank­gut­haben, Wertschriften, Derivate, Grund­stücke etc.), bilden in Liechtenstein den Normalfall.

Umbrella-Konstruktion mit Teil­fonds

In Liechtenstein sind Umbrella-Konstruktionen zulässig, bei denen unter einem über­ge­ord­ne­ten "Fonds-Re­gen­schirm" beliebig viele se­pa­rate Teilfonds ("Sub­funds") aufgelegt werden können, welche je­doch in ihrer Gesamtheit eine recht­liche Einheit bilden.

Erwähnenswerte Vorteile:

• Die verschiedenen Anlageprodukte kön­nen in einem einheitlichen "Gesamtpa­ket" vermarktet werden.
• Für eine Umbrella-Konstruktion ist ein einziger Prospekt/Treuhandvertrag zu er­stellen.
• Die Berichterstattung (Halbjahresbe­richt/ Jahresbericht) kann wegen des iden­tischen Rechnungsjahres zusammen­ge­fasst werden.
• Für den Anleger liegt der Vorteil darin, dass für einen Fondswechsel (Switch) keine oder nur eine reduzierte Gebühr zur An­wendung kommt.
• Neue Teilfonds können hinzugefügt wer­den

Dachfonds (Fund-of-Funds)

• Als Dachfonds wird ein Anlagefonds bezeichnet, der die Mehr­heit seiner An­lagen in Anteile von an­deren Anlage­fonds (“Zielfonds”) tätigt.
• Sofern ein Dachfonds die Anlage­vor­schrif­ten eines Organismus für gemein­same Anlagen in Wertpapieren (OGAW) erfüllt, gilt auch der Dach­fonds als ein Organismus für gemein­same Anlagen in Wertpapieren (OGAW).
• Alternative Investment Funds (AIFs) kön­nen ihr Vermögen in Anteile anderer An­lage­fonds anlegen, ohne dass die für Organismen für gemein­same Anlagen in Wertpapieren (OGAW) geltenden Ein­schränkungen beachtet werden müssen.
• Im Prospekt und in den konstituierenden Dokumenten ist da­rauf hinzuweisen, dass es sich um einen Dachfonds handelt.

Kombinationsmöglichkeiten

Anlagekategorien

• Geldmarktfonds
• Obligationenfonds
• Wandelanleihenfonds
• Gemischte Fonds (Anlagezielfonds)
• Aktienfonds
• Immobilienfonds
• Nicht traditionelle Anlagefonds (Hedge Fonds, etc.)

Anlagetypen

• Länder- oder Regionenfonds
• Branchenfonds
• Blue Chip Fonds oder Small Cap Fonds
• Themenfonds
• Globalfonds
• Indexfonds (Nachbildung eines Indexes)
• Core-Satellitenfonds

Eigenschaften

• Publikumsfonds oder Fonds für quali­fi­zierte Anleger
• EU-kompatible Fonds (UCITS) oder Alter­native Investment Funds (AIFs)
• Aktiv oder passiv verwaltete Fonds
• Ausschüttende oder thesaurierende Fonds
• Fonds mit oder ohne Laufzeitbe­schrän­kung

Referenzwährung

• Fonds in heimischer Referenzwährung des Anlegers
• Single-Currency Fremdwährungsfonds
• Multi-Currency Fremdwährungsfonds

Gebühren-Struktur

• Ausgabe- /Rücknahmegebühr
• Verwaltungsgebühr
• Gewinnbeteiligung (Performance-Fee)
• All-in-Fee
• Variable Gebühren